Alokační sazba

Co je to alokační sazba?

Alokační sazba je procento peněžních nebo kapitálových výdajů investora, které jde na konečnou investici. Alokační sazba se nejčastěji vztahuje k výši kapitálu investovaného do produktu po odečtení všech poplatků, které mohou vzniknout v rámci investiční transakce. Alokační sazba může být také použita při určování procenta příjmů, které investor plánuje vložit do určitých investic prostřednictvím automatického investičního plánu.

Klíčové poznatky

  • Alokační sazba ukazuje celkovou výši investice do produktu.
  • Může být pro investory užitečná, protože jim ukazuje zaplacené poplatky i celkovou alokaci do určité položky.
  • Čím vyšší je poplatek účtovaný za investici, tím nižší je míra alokace.
  • Většina investorů se pravděpodobně setká s modely míry alokace, když se přihlásí ke svému účtu u robotického poradce a zvolí si strukturu poplatků, ale také cílovou alokaci s ohledem na riziko, sektor a investiční postoj.

Jak fungují alokační sazby

Alokační sazba je procentuální hodnota, která pomáhá investorovi měřit celkovou výši kapitálu investovaného do jednoho druhu investičního nástroje, ať už se jedná o akcie, REIT nebo něco jiného. Může být užitečná při pomoci investorovi měřit poplatky zaplacené za investici do produktu. Může to být také metrika používaná pro stanovení investic prostřednictvím automatického investičního plánu.

Analýza sazeb alokace produktů

Investoři využívající makléřské služby s plným servisem obvykle při nákupu a prodeji podílových fondů nesou prodejní zatížení. Rozpisy prodejního zatížení určují společnosti podílových fondů a zveřejňují je v prospektu fondu. Prodejní zatížení může být přední, zadní nebo průběžné a obvykle se odečítá od celkové částky investované do produktu.

K určení míry alokace kapitálu investovaného do produktu může investor použít následující rovnici:

(celková investice – zaplacené poplatky) / celková investice

Výpočet procentní míry alokace pomáhá investorovi lépe pochopit, jak jsou jeho peníze využívány. Ukazuje také, kolik do produktu investuje, což bude základem pro celkové investované prostředky a budoucí kapitálové zisky.

Pokud například podílový fond nese 4% přední zatížení, pak pouze 96 % počáteční investice investora bude umístěno do samotného fondu a zbytek bude zaplacen zprostředkovateli – čím vyšší jsou poplatky, tím nižší je celková míra alokace pro investora.

Míra alokace pro automatické investování

Obvykle se míra alokace vztahuje na procento příjmů, které se investor rozhodne alokovat do konkrétních investic v rámci automatického investičního plánu. Jednou z nejčastěji sledovaných alokačních sazeb je alokační sazba vyplácená do fondu 401(k) z výplaty zaměstnance. V mnoha programech zaměstnaneckých výhod zaměstnavatel dorovnává alokační míru zaměstnance až do určitého procenta.

Alokační míry mohou být užitečné také při všech typech investic prostřednictvím různých automatických investičních plánů. Mnoho investorů se rozhoduje pro vytváření svých penzijních plánů prostřednictvím individuálního penzijního účtu (IRA). Balíčkové účty prostřednictvím makléřských firem i robotických poradců nabízejí investorům další alternativu pro automatické investování s předem stanovenou mírou alokace.

Napsat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna.