Qu’est-ce que la diversification ?

Définition : La diversification est une stratégie de croissance qui permet de capitaliser sur les opportunités du marché en répartissant le risque d’investissement sur différentes classes d’actifs.

Que signifie la diversification ?

Quelle est la définition de la diversification ? La diversification est un plan d’allocation d’actifs, qui répartit correctement les actifs entre différents types d’investissement. Les investisseurs acceptent un certain niveau de risque, mais ils doivent également avoir une stratégie de sortie, si leur investissement ne génère pas le rendement attendu.

En conséquence, en construisant un portefeuille bien diversifié, ils protègent leurs investissements, tout en permettant un potentiel de croissance. De plus, la bonne répartition des actifs, leur permet de tirer parti du risque d’investissement et de la volatilité du portefeuille, car chaque actif est censé réagir différemment aux diverses conditions du marché.

Regardons un exemple.

Exemple

Alexandre investit 100 000 $ dans un portefeuille diversifié. Pour obtenir une diversification optimale du portefeuille, il tient compte des réalités actuelles du marché et il évalue efficacement la relation entre le risque et le rendement. Ainsi, il investit dans des placements relativement sûrs qui génèrent des rendements à long terme.

La stratégie de diversification d’Alexandre est la suivante :

a) Il inclut 10 à 12 actions diversifiées en moyenne provenant de différentes industries, secteurs et régions géographiques. En diversifiant la composition de son portefeuille, il atténue le risque.

b) Il inclut des investissements qui encourent différents niveaux de risque. Par exemple, lorsque le cours des actions baisse, le prix des obligations augmente car un nombre croissant d’investisseurs transfèrent leur argent vers les obligations pour plus de sécurité. Si le marché boursier baisse, on s’attend à ce qu’un portefeuille composé d’actions et d’obligations ait une performance différente de celle d’un portefeuille composé uniquement d’actions.

c) Il calcule l’écart-type de son portefeuille diversifié. Idéalement, l’écart-type du portefeuille est inférieur à l’écart-type de chaque actif individuel. Par exemple, supposons les rendements suivants de deux actions d’un portefeuille diversifié :

Si l’action A a un rendement moyen attendu de 5,17% et l’action B un rendement moyen attendu de 6,24%, l’écart-type du portefeuille est de 3,75% (consultez l’article Ecart-type du portefeuille pour savoir comment calculer l’écart-type d’un portefeuille). Dans ce cas, l’écart-type du portefeuille est plus élevé que l’écart-type de chaque action. Par conséquent, connaître l’écart-type du portefeuille peut réduire la volatilité du portefeuille.

Définition sommaire

Définir la diversification : Diversifier signifie maintenir différents types d’investissements dans un portefeuille dans le but d’atténuer le risque.

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